Kolejnym wąskim gardłem boomu AI jest instalacja sieci energetycznej

Przez dwa lata historię AI i elektryczności opowiadano przez jedną maszynę: turbinę gazową. Centra danych potrzebują ogromnych ilości prądu, elektrownie potrzebują turbin, a producenci turbin mają wyprzedaną produkcję na lata do przodu. Ta historia jest nadal prawdziwa. Ale 28 października największy producent turbin na świecie zrobił coś, co sugeruje, że niedobór się przesuwa.

GE Vernova poinformowała, że jej portfel zamówień na turbiny gazowe rósł znacznie wolniej niż w pierwszej połowie roku. Tego samego dnia zgodziła się wydać 9 mld dolarów na firmę, która nie produkuje żadnej z tych turbin. Trench Group wytwarza za to małe, ale niezbędne części do urządzeń sieci wysokiego napięcia. Gdy lider rynku wkłada tyle pieniędzy w instalację sieci zamiast w kolejne elektrownie, warto zapytać dlaczego.

Ten artykuł przygląda się wczesnym sygnałom, że kryzys energetyczny AI przesuwa się z wytwarzania prądu na jego przesyłanie i przyłączanie, oraz temu, dlaczego może to mieć znaczenie daleko poza branżą technologiczną.

Boom na turbiny zwalnia, ale się nie kończy

GE Vernova mierzy popyt na swoje turbiny gazowe w gigawatach zamówień oraz „rezerwacji miejsc”, czyli wpisów klientów do kolejki produkcyjnej. W trzecim kwartale 2026 r. ta liczba wzrosła ze 116 do 122 gigawatów. Wciąż rośnie, ale w poprzednich kwartałach wzrosty były dwucyfrowe, a zarząd zapowiedział wolniejszy wzrost w 2027 r.

Niedobór nie zniknął. Według Utility Dive ceny turbin są w tym roku o około 50% wyższe, a klienci mogą już rezerwować miejsca na dostawy w 2032 r. Mniej więcej jedna piąta popytu pochodzi od centrów danych. Ale krzywa wzrostu się spłaszcza.

Transakcja za 9 mld dolarów pokazuje, gdzie GE Vernova widzi następne wąskie gardło. Trench Group produkuje przepusty, przekładniki i cewki. Przepust to izolowane przejście, przez które kabel wysokiego napięcia może bezpiecznie wejść do transformatora lub wyłącznika. Nie jest to ekscytujące, ale bez niego nic się nie połączy. Trench ma w portfelu zamówienia o wartości około 5 mld dolarów, a jego nowy zakład w Karolinie Północnej będzie pierwszym amerykańskim producentem przepustów potrzebnych do najwyższych napięć przesyłowych.

Niedobór rozlewa się na części wewnątrz transformatora

Niedobór transformatorów nie jest nowy. Nowe jest to, że firmy inwestują teraz konkretnie w komponenty wewnątrz transformatorów.

We wrześniu Hitachi Energy ogłosiło budowę fabryki transformatorów za 528 mln dolarów w Missisipi, ponad dwukrotnie większej niż jego obecny zakład w USA. Budowa rusza pod koniec 2026 r., a produkcja zaplanowana jest na 2029 r. Miesiąc później firma przeznaczyła 479 mln dolarów kanadyjskich na fabrykę w Ontario, która będzie wytwarzać izolację transformatorów: prasowane płyty i laminaty, które zapobiegają zwarciom w częściach wysokiego napięcia. Ma być gotowa do 2028 r. Siemens Energy, inny duży dostawca, poinformował pod koniec czerwca o rekordowym portfelu zamówień w biznesie sieciowym, wartym 51 mld euro, przy zamówieniach wyższych o prawie 28%.

Wyróżniają się dwie rzeczy. Po pierwsze, większość nowych mocy produkcyjnych pojawi się w latach 2028 i 2029, więc niedobór wydaje się strukturalny jeszcze przez co najmniej dwa lata. Po drugie, duzi producenci budują teraz osobne łańcuchy dostaw dla podzespołów. Zwykle dzieje się tak, gdy to właśnie te części, a nie gotowy produkt, wszystko blokują.

Największemu rynkowi energii w USA brakuje mocy i nie może zareagować

Po stronie popytu najczytelniejszy sygnał płynie z PJM, operatora sieci dla dużej części wschodnich Stanów Zjednoczonych.

Co roku PJM organizuje aukcję, w której wytwórcy energii obiecują dostępność w przyszłym roku i dostają za tę obietnicę zapłatę. W lipcu aukcja na lata 2028/29 zamknęła się na poziomie 325 dolarów za megawatodzień, czyli maksimum dopuszczalnym przez zasady. Był to trzeci rok z rzędu, gdy aukcja trafiła w limit, wobec niecałych 29 dolarów zaledwie kilka lat wcześniej, na lata 2024/25. Nawet przy limicie aukcja zakończyła się 6831 megawatami poniżej tego, co według PJM jest potrzebne dla niezawodności, a przeszło tylko około 525 megawatów nowej generacji i modernizacji. Łączny rachunek wyniósł 16,4 mld dolarów. Według raportu PJM zapotrzebowanie wzrosło głównie z powodu nowych dużych odbiorców energii.

Gdy ceny trafiają w sufit, a nowa podaż i tak się nie pojawia, rynek mówi, że coś fizycznie utknęło. Kolejna aukcja, na lata 2029/30, zaplanowana jest na grudzień 2026 r.

Zasady dla „dużych odbiorców” powstają teraz

Regulatorzy próbują zdecydować, co zrobić z klientami, którzy nagle potrzebują tyle prądu co małe miasto.

W październiku amerykański federalny regulator energetyki FERC przyjął część propozycji PJM: formalną definicję „dużego odbiorcy” i rejestr do ich śledzenia. Odrzucił dwa rozwiązania tymczasowe, w tym jedno, które pozwoliłoby centrom danych wnosić własne nowe elektrownie jako warunek przyłączenia, wskazując na braki w kompetencjach i uzasadnieniu. Inny amerykański operator sieci, MISO, złożył zasady, według których wszystko powyżej 50 megawatów w jednej stacji to duży odbiorca, oraz tworzące osobną kategorię „obciążenia obliczeniowego” powyżej 25 megawatów sprzętu IT. Tacy klienci potrzebowaliby monitoringu w czasie rzeczywistym, osobnego opomiarowania wszelkiej własnej generacji na miejscu i stale aktualizowanych prognoz zużycia. MISO wnioskował o wejście zasad w życie 4 grudnia 2026 r.

Te zasady brzmią technicznie, ale tworzą cichą, powtarzalną potrzebę w każdym dużym obiekcie AI: liczniki, systemy monitoringu i oprogramowanie prognostyczne. Przyjęte przepisy zwykle zostają na dłużej, co czyni ten popyt pewniejszym niż projekty trafiające na nagłówki.

Europa zaczyna racjonować

W Europie zmiana jest jeszcze bardziej bezpośrednia: od kolejek według kolejności zgłoszeń do politycznych decyzji o tym, kto zostanie przyłączony.

W Holandii operatorzy sieci powiedzieli w październiku publicznemu nadawcy NOS, że centra danych odpowiadają za około 15 gigawatów wniosków o przyłączenie, czyli prawie jedną trzecią całej listy oczekujących. Poprosili rząd, by zdecydował, gdzie i ile kolejnych centrów danych kraj powinien przyjąć, z warunkami dotyczącymi energii, wody i sprawozdawczości. Holenderskie stowarzyszenie centrów danych zaprotestowało, twierdząc, że wnioski niewiele mówią o tym, co faktycznie powstanie. DC Market Insights obliczył, że 15 gigawatów to około 26 razy więcej, niż holenderskie centra danych zużywają dziś średnio.

W Wielkiej Brytanii budżet z 28 października wprowadził „pakt dla centrów danych”. Obiekty, które chcą pomocy rządu w uzyskaniu przyłączenia do sieci, muszą przejść pięć testów dotyczących kosztów energii, inwestycji w społeczność lokalną, norm środowiskowych, wykwalifikowanych miejsc pracy i bezpieczeństwa narodowego, a także uzgodnić plan korzyści lokalnych. Celem rządu jest 6 gigawatów mocy centrów danych AI do 2030 r., wobec około 2 gigawatów dziś. Irlandia już od końca 2025 r. wymaga, by nowe centra danych zapewniały odpowiadającą im generację.

Dla każdego, kto buduje centra danych, to zmienia reguły gry. To, gdzie można się przyłączyć i jak mało obciąża się sieć, może mieć takie samo znaczenie jak cena prądu.

Sygnał pod prąd z laboratoriów badawczych

Najwcześniejszy sygnał w tej historii pochodzi z dwóch prac badawczych i przeczy popularnemu przekonaniu.

Popularne przekonanie głosi, że centra danych mogą zostać przyłączone szybciej, jeśli są „elastyczne”: wstrzymują lub przesuwają obliczenia, gdy sieć jest przeciążona. Praca opublikowana w październiku na arXiv przez Fatimę i Li zamodelowała ograniczone przyłącze i wykazała coś innego. Uelastycznienie centrum danych dawało tylko około 2–5% dodatkowej użytecznej mocy. Zmiana sposobu, w jaki operator sieci przełącza i rekonfiguruje własną sieć, dawała około 42–45%. Oba działania razem zwiększały możliwy rozmiar centrum danych mniej więcej o połowę.

Druga praca, autorstwa Khanala, Dvorkina i współpracowników, zamodelowała region PJM i wykazała, że przenoszenie obliczeń między lokalizacjami obniżało koszty systemu o 6% w 2028 r. i o 19% w 2038 r., znacznie bardziej niż samo wyłączanie obliczeń w godzinach szczytu.

Obie prace są wczesne i opierają się na modelach, a nie na testach w praktyce, a pierwsza wykorzystuje tylko jedną sieć testową. Ale jeśli się potwierdzą, przeoczoną szansą może być oprogramowanie do automatyzacji sieci sprzedawane operatorom, a nie narzędzia elastyczności sprzedawane centrom danych.

Powiązany krok z laboratorium w teren: w sierpniu New York Power Authority i instytut badawczy EPRI przetestowały półprzewodnikowy transformator o mocy 1 megawata, elektroniczną alternatywę dla tradycyjnej ciężkiej konstrukcji, zbudowany na North Carolina State University. Działał ze sprawnością około 98%. Startup Heron Power, który w lutym pozyskał 140 mln dolarów, planuje fabrykę, która ma ruszyć z produkcją w 2027 r. Jak powiedział MIT Technology Review główny badacz laboratorium, urządzenia te nie mogą jeszcze zastąpić największych jednostek wysokiego napięcia.

Co może pójść nie tak?

• Niedobór turbin może po prostu osiągać szczyt. Część spowolnienia w GE Vernova wynika z zamiany rezerwacji na twarde zamówienia, a analitycy William Blair nie zauważyli, by któryś klient rezygnował ze swojego miejsca.
• Kolejki zawyżają realny popyt. Holenderskie 15 gigawatów to wnioski, a nie budynki.
• Wydatki mogą się zatrzymać. Alphabet, Microsoft i Meta wydały w kwartale wrześniowym na inwestycje odpowiednio około 51, 45 i 35 mld dolarów. Fortune podał, że wolne przepływy pieniężne Amazona za ostatnie dwanaście miesięcy zmieniły się z około +15 mld do około −42 mld dolarów. Jeśli wydatki zwolnią, dzisiejszy niedobór urządzeń może kilka lat później zamienić się w nadwyżkę mocy.
• Badania są wczesne. Prace o elastyczności to modele, a nie dowody z praktyki.

Na co uważać dalej

• Grudniowa aukcja PJM na lata 2029/30: czwarte z rzędu zamknięcie na limicie potwierdziłoby, że rynek wciąż nie potrafi zareagować.
• Zasady MISO dla dużych odbiorców, z wnioskowanym wejściem w życie 4 grudnia 2026 r., pierwsze z osobną kategorią dla obciążeń obliczeniowych.
• Plan holenderskiego rządu dotyczący centrów danych, oczekiwany tej jesieni, który może ustanowić krajowe limity lub warunki.
• Brytyjskie konsultacje w sprawie zasad planowania centrów danych, otwarte do 8 stycznia 2027 r., które określą, co uznaje się za „strategiczne”.
• Pierwsze komercyjne zamówienie na transformator półprzewodnikowy od zakładu energetycznego lub dużej firmy technologicznej. Oznaczałoby przejście od laboratoryjnej ciekawostki do prawdziwego produktu.

Elektrownia była oczywistym wąskim gardłem. Cichszym jest miedź, porcelana i biurokracja, które łączą ją ze wszystkim innym, i właśnie tam zaczęły płynąć pieniądze.